2025年宏觀經濟保持較強增長，在國家促銷費政策推動下汽車市場保持強勢增長，8月全國汽車市場總體走勢較強，卡車市場和客車市場回暖明顯。由于零售傳導拉動批發的速度較慢，2024年8月的零售大幅強于批發，導致今年8月乘用車零售減速，但廠家銷量增速仍很好。8月新能源車走勢較強，汽車出口市場持續走強，廠商庫存變化較小。8月商用車市場出現新能源推動的結構性增長特征，物流運輸類電動化加速，皮卡類車型電動化加速。

1、2025年汽車乘商走勢分化

近幾年乘商分化特征明顯，隨著房地產持續下滑，商用車走弱，乘用車消費改善。2025年市場受政策因素推動，乘用車增速13%相對較好，商用車受電動化推動，新能源商用車走勢較去年明顯改善，包含微客的客車市場實現較強增長。以舊換新政策對乘用車拉動劇烈，尤其是政策進入期效果好，車市總體走勢較強。

2、2025年汽車市場開門紅

2025年1-8月累計汽車總計銷量2098萬臺，累計增速12%；8月汽車總計銷量281萬臺，同比增長14.1%。今年補貼政策補貼驅動上半年零售高增長，7-8月廠家銷量仍較強，但后期9-12月的增速預計高基數下降到3%。

3、主力車企集團的表現分化劇烈

對比上面2021年圖表，2022年的部分車企強勢表現，行業增速分化嚴重。2022年年初的疫情導致傳統車企壓力較大，尤其新能源沖擊疊加疫情影響，國有大集團表現分化，廣汽和奇瑞表現優秀，其中奇瑞的商用車和乘用車版塊表現均很好。北方的一汽、長城、北汽等各家表現都有壓力。

2023年初新能源推動車市走勢分化。央企三強總體分化，部分國企掉隊。比亞迪等新能源企業的表現很好；奇瑞、特斯拉今年的表現相對較強。二線車企表現分化，因為新舊動能轉換和新能源車持續虧損壓力，自主品牌中小企業分化嚴重低迷。

2024年的汽車集團的陣容格局全面變化，比亞迪新品降價增量，由于乘用車銷售需求火爆和海外貢獻，因此奇瑞、吉利和東風表現的很好，上汽仍處于劇烈下滑中。新能源車的比亞迪和特斯拉增速分化。

汽車市場的廠家格局巨變，行業呈現增速劇烈的分化，2025年開始的民營企業替代國企成為行業主力，吉利、比亞迪、奇瑞、長城增速保持較高水平，這種現象目前有可持續的趨勢。上汽今年表現較強，增速改善。

8月廠家銷量總體環比走強，部分廠家環比7月走勢較強，吉利、奇瑞、長安等同比走強，而東風汽車等部分廠家8月銷量環比調整力度較大。

4、狹義乘用車企業產銷走勢

2025年1-8月累計狹義乘用車合計銷量1800萬臺，累計增速13%；8月狹義乘用車合計銷量246萬臺，同比增長14%。近幾年新能源車技術創新、新品競爭力不斷增長，燃油車新品推出乏力。2025年春節后的新能源車快速增長，8月的基數仍較低，5-8月車市保持14%的較強發展。

8月主力車企總體走強，自主超強，合資車企8月改善較好。比亞迪領軍，吉利汽車第2名，奇瑞8月保持第3。合資的一汽大眾和上汽大眾、一汽豐田等表現較平穩。

乘用車主力廠家陣營迅速分化，新能源車為主的廠家表現較強，自主表現分化尤為明顯。

2023年全年廠家狹義乘用車零售累計2170萬臺，累計增5.6%；2024年的銷量合計2289萬臺，同比增長5.5%；2025年8月狹義乘用車合計零售銷量200萬臺，同比增5%。2025年的零售合計1473萬臺，同比增長9%，出現降速趨勢。

5、新能源乘用車企業產銷走勢

新能源乘用車2024年銷量1224萬臺，增長38%的走勢較好，報廢更新補貼、廠家降價、新車等帶來較好增長。

2025年8月新能源乘用車合計銷量128萬臺，同比增22%；1-8月新能源乘用車合計批發銷量894萬臺，同比增34%。

8月的吉利、長安、零跑、小鵬的環比走勢較強，部分企業8月主動收縮，全國車市劇烈分化，省區間增速差異大，廠家增速差異大。

6、傳統動力乘用車企業產銷走勢

2023年傳統燃油狹義乘用車銷量1666萬臺，較2022年同期基本持平；2024年傳統狹義乘用車銷量1495萬臺，較去年同比下降10%；2025年1-8月銷量906萬臺，同比下降2%，其中8月增6%。

前期常規乘用車的持續下行帶來較大的市場壓力。近期傳統車的走勢相對回暖，但新能源的價格沖擊將持續體現，希望傳統車也能穩定并恢復增長。

常規動力乘用車合資車企為主的局面逐步改變，奇瑞、吉利和合資三強的市場仍是較強。一汽大眾在合資絕對領軍，而自主品牌相對合資的燃油車優勢不明顯，合資車企的燃油車技術底蘊仍是超強的。

7、客車企業產銷分類走勢

2023年全年累計廠家銷量客車合計銷量75萬臺，累計增速19%；2024年累計客車合計銷量80萬臺，累計下降3%；2025年1-8月累計客車合計銷量59萬臺，累計增速21%；8月客車合計銷量7.8萬臺，同比增長28%。

2025年初客車走勢相對很強。2025年6月頭部廠家銷量沖刺,7月環比下降不大，8月主力車企表現較強，長安和五菱環比增長較強。由于新能源的微客類恢復增長，輕客類電動車較強，推動客車強勢增長。

8、卡車企業產銷分類走勢

2023年全年累計卡車銷量354萬臺，累計增速19%；2024年累計卡車銷量335萬臺，累計下降3%；2025年1-8月累計卡車銷量239萬臺，累計增速5%；8月卡車銷量27萬臺，同比增長17%。

2025年的卡車主力廠家分化較明顯，頭部廠家表現較強，重卡類較強。福田汽車和重汽、一汽等同比去年8月較強增長。

2025年的輕卡和皮卡的增長較差，行業走勢分化。