2025年，在經(jīng)濟下行、市場擠壓、內(nèi)卷嚴重、競爭慘烈的情況下，中國商用車市場依然能穩(wěn)步前行，實屬不易。

2025年，商用車產(chǎn)銷分別為426.1萬輛和429.6萬輛，同比分別增長12%和10.9%。產(chǎn)銷規(guī)模重回400萬輛，說明商用車市場逐步回暖，抗壓增強，超過年初預期。

尤其在不是旺季的12月，單月產(chǎn)銷分別達41.6萬輛和42.5萬輛，環(huán)比增長7.4%和8.5%，同比增長15.5%和15.3%。

從商用車品類看，貨車2025年產(chǎn)銷369.3萬輛和372.3萬輛，同比增長12%和10.7%。其中，重卡銷售114.5萬輛，同比增長27%；中卡銷售12.5萬輛，同比下降1.9%；輕卡銷售202.4萬輛，同比增長6.5%；微卡銷售42.9萬輛，同比微降1%。從四種車型看，重卡增幅接近30%，輕卡個位數(shù)增幅，中卡和微卡微降，也符合這些年貨車發(fā)展趨勢。

客車2025年產(chǎn)銷56.8萬輛和57.3萬輛，同比增長12%和13.2%。其中，輕型客車44.8萬輛，同比增長11.7%；大中型客車12.5萬輛，同比下降6.4%。輕客占客車銷售七八成，乃是客車銷售的主力軍。

從市場特征來看，商用車產(chǎn)銷雙增。從結(jié)構(gòu)來看，分化明顯，重卡、輕卡、客車成為增長的主力車型；中卡、微卡小幅下滑，但市場整體回歸400萬輛規(guī)模，也算寒冬下的一縷亮光。

亮點多多

出口高增長，成為新增長極：2025年商用車出口超百萬輛，占總銷量近24%；新能源商用車出口6.4萬輛，同比勁增150%，尤其是中東、東南亞、拉美成為商用車的主要出口市場。

新能源滲透率躍升，持續(xù)擴大份額：2025年新能源商用車滲透率超23.9%，政策+運營成本驅(qū)動，混動與氫燃料電池重卡表現(xiàn)亮眼，尤其是在城市配送、港口等場景等方面加速替代傳統(tǒng)燃油車。

在電動車帶動下，新能源商用車結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化：2025年天然氣商用車銷量24.6萬，同比增長11.6%；甲醇混動輕卡同比增長15倍，成細分領(lǐng)域里的一匹“黑馬”。

從整個商用車行業(yè)來看，企業(yè)整合提速：內(nèi)卷嚴峻，競爭加劇，頭部企業(yè)占比集中度提升，“大魚吃小魚”、“快魚吃慢魚”等現(xiàn)象明顯，兼并重組增多，產(chǎn)業(yè)鏈邊界不斷拓展，商用車領(lǐng)域生態(tài)更立體、更延長，也更加豐滿。

2025年，商用車呈現(xiàn)恢復性增長+競爭白熱化+結(jié)構(gòu)性優(yōu)化加速，重卡與新能源商用車是核心亮點，也是行業(yè)貢獻最大者；出口與新能源成為商用車向上的“雙引擎”；市場由政策驅(qū)動，轉(zhuǎn)向政策+市場的“雙驅(qū)動”模式，商用車行業(yè)大浪淘沙加速，進入高質(zhì)量發(fā)展新階段。

六大趨勢

2026年，商用車產(chǎn)銷預計達440萬-460萬輛，同比增長2%-7%，將呈現(xiàn)出六大趨勢。

第一，新能源滲透率將突破30%：2025年12月單月滲透率已超30%，2026年預計達30%-35%，將增長5個百分點；重卡增長30%、輕卡25%，從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向TCO經(jīng)濟性驅(qū)動；國七排放臨近臨近與以舊換新向新能源傾斜，加速老舊車輛淘汰。

第二，智能化從示范到商用落地：L3/L4級在港口、礦山、封閉園區(qū)規(guī)模化落地，干線物流開啟試點；車路云一體化推進，V2X+高精地圖+邊緣計算提升可靠性與效率；車隊管理、油耗優(yōu)化、安全預警等車聯(lián)網(wǎng)應用普及，數(shù)據(jù)驅(qū)動運營成本下降。

第三，出口進階，“生態(tài)出海2.0”呈現(xiàn)：2026年出口預計120萬輛，占比達25%；從整車貿(mào)易轉(zhuǎn)向本地化制造+定制產(chǎn)品+金融、二手車、補能全生態(tài)發(fā)展；中東、東南亞、拉美深化布局，歐洲應對碳關(guān)稅推出合規(guī)新能源車型；重卡與新能源商用車成出口主力，混動/氫燃料在特定市場突破。

第四，單純市場競爭，轉(zhuǎn)向價值與生態(tài)：告別價格戰(zhàn)，商用車進入價值競爭新周期。商用車企從產(chǎn)品供應商轉(zhuǎn)向全生命周期解決方案，覆蓋金融、車聯(lián)網(wǎng)、充換電、二手車、維修保養(yǎng)等方面。頭部企業(yè)加速生態(tài)聯(lián)盟，如中國重汽“全鏈共贏”、一汽解放“生態(tài)構(gòu)建”、東風“乘龍生態(tài)聯(lián)盟”。

第五，市場高位盤整、結(jié)構(gòu)加速分化：2025年中重卡預計銷售110萬-125萬輛，與2025年持平或微增；受益于基建加速與車輛更新，輕卡穩(wěn)增，中卡、微卡延續(xù)小幅波動，需求由政策刺激轉(zhuǎn)向存量優(yōu)化+效率提升，TCO主導采購決策。

第六．商用車技術(shù)路線呈現(xiàn)多元化并行：純電主攻城市配送；混動在中重卡干線與非電區(qū)滲透；氫燃料發(fā)力重卡長途與港口；鈉電池在微卡、短途場景起量；電池能量密度、快充/換電、輕量化持續(xù)突破，補能網(wǎng)絡更完善。

四大特點

2026年，商用車市場將呈現(xiàn)四大特點：

一是政策精準托底，做好頂層設計。國七進入認證期，重點區(qū)域提前執(zhí)行，加速新車置換，帶動市場向上；以舊換新向新能源重卡與農(nóng)村市場傾斜；超長期特別國債支持設備更新與車輛置換，助力市場轉(zhuǎn)暖；高速干線與農(nóng)村充電網(wǎng)絡完善，為新能源賦能。

二是行業(yè)整合提速，優(yōu)勝劣汰加劇。頭部企業(yè)集中度加速提升，尾部企業(yè)加速出清；兼并重組增多，聚焦核心技術(shù)與生態(tài)能力，引導行業(yè)向上；非核心業(yè)務外包，供應鏈協(xié)同深化，產(chǎn)業(yè)鏈擴充延長。

三是細分亮點明確，特點車型突出。重卡新能源滲透率達30%，換電與混動占比提升；輕卡電動化加速，城配與環(huán)衛(wèi)成主力，輕卡從數(shù)量上成主力提升；客車新能源滲透率達80%，智能網(wǎng)聯(lián)公交普及，新產(chǎn)業(yè)生態(tài)明顯。

四是風險與挑戰(zhàn)并存，努力方有未來。隨著國七到來，新能源轉(zhuǎn)型帶來成本壓力；運價低迷、成本高企，與TCO敏感考驗產(chǎn)品與服務能力成為首選；海外貿(mào)易壁壘與地緣政治風險上升，為商用車出口帶來風險與不確定性；補能與回收體系仍需完善，政府、社會、車企和客戶共同賦能，方能解決困惑。

2026年是商用車高質(zhì)量轉(zhuǎn)型關(guān)鍵之年，新能源與智能化成增長雙引擎，出口與生態(tài)服務開辟新空間，企業(yè)需以技術(shù)、產(chǎn)品、服務與生態(tài)創(chuàng)新，從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向價值競爭，構(gòu)建可持續(xù)壁壘，只有多方合力，商用車才有更好未來。